近兩年來，消費金融市場表現(xiàn)出了驚人的爆發(fā)力。

艾瑞資訊發(fā)布的《2017年中國消費金融洞察報告》顯示，互聯(lián)網(wǎng)消費金融從2013年開始到2016年，其交易規(guī)模從60億增長到了4367.1億，年均復(fù)合增長率達到了317.5%，到2019年，這一數(shù)字可能達到3.4萬億。

巨大的市場潛力也吸引了越來越多的參與者。

除了在消費金融資產(chǎn)端角力的商業(yè)銀行、消費金融公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭和P2P公司等之外，包括保險公司、證券公司等金融機構(gòu)，評級公司、征信公司等第三方服務(wù)機構(gòu)也開始參與其中。

從資產(chǎn)的生成、風控，到定價、增信、打包，再到對接資金，一個龐大的消費金融生態(tài)正在形成。

在萬億消費金融市場崛起的背后一直有一個看似相悖的現(xiàn)實情況：一邊是大鬧“資產(chǎn)荒”、找不到投資標的的機構(gòu)資金；另一邊是苦于找錢難、沒有持續(xù)、大量資金對接的消費金融資產(chǎn)。

所以，近一年以來，包括百度金融、京東金融等公司都在結(jié)合自身優(yōu)勢嘗試通過金融+科技手段，介入到這個市場潛力巨大的消費金融生態(tài)中，打通各個環(huán)節(jié)，解決資金和資產(chǎn)中間的信息不對稱問題。

據(jù)了解，消費資產(chǎn)中比較常見的兩大風險點來自兩方面，一是資產(chǎn)逾期率不真實導(dǎo)致風控條件設(shè)定偏弱，擊穿了安全墊；二是存量資產(chǎn)風險被引爆，新增資產(chǎn)也會被連累。

由于近兩年崛起的消費金融市場主要寄生于互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)、依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，所以這對資金端對資產(chǎn)端的風險識別和定價能力提出了新的要求。也正是因為有這樣的市場需求，一些技術(shù)基礎(chǔ)又有構(gòu)建生態(tài)能力的公司找到了一個破局的入口。

這個入口是：彌合萬億互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場中那些亟待填補的縫隙——消除資金和資產(chǎn)中間的信息不對稱是降低融資成本、提高融資效率的關(guān)鍵，而這兩條已成為消費金融市場中決勝的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

說到新的技術(shù)，還有一個有意思的小細節(jié)。

業(yè)內(nèi)的人都知道，在消費金融資產(chǎn)證券化的過程中，一直存在著一個小問題，即在校驗消費項目時，只能進行總體比對，而明細賬目很難一一匹配，因此也被稱為“弱校驗”。

也就是說，在校驗時，入池的資產(chǎn)本息之和，不低于到期時受益人需要對付的本息之和即可，而整個資本池內(nèi)各筆資產(chǎn)因為還款方式等方面各不相同，無法一一校驗。

而關(guān)于區(qū)塊鏈技術(shù)在消費金融市場中的應(yīng)用并非孤例。兩天前，百度金融與佰仟租賃、華能信托等在內(nèi)的合作方聯(lián)合發(fā)行國內(nèi)首單區(qū)塊鏈技術(shù)支持的ABS項目，發(fā)行規(guī)模達4.24億元。

在征信體系不健全、風險管理體系不夠精細化、資產(chǎn)評估非標準化、定價機制不完善、資產(chǎn)狀況缺乏真實性反映等背景下，因為區(qū)塊鏈具有去中介信任、防篡改、交易可追溯等特性，可以通過去中心化存儲、非對稱秘鑰、共識算法等技術(shù)降低風險，也為消費金融的資產(chǎn)與資金對接提供了判斷和識別風險的依據(jù)。

任何一個新生態(tài)的蓬勃發(fā)展，除了規(guī)模的擴大、模式的成熟，還有多方的參與、技術(shù)的演進。從這個角度來看，互聯(lián)網(wǎng)消費金融市場，恐怕遠不止萬億了。